192亿!黑石拟私有化SOHO中国

地产资管 · 2021-06-16 13:42:07

这将是黑石在亚洲最大经济体的最大一笔房地产投资。

      *本文经转载自  地产资管

  6月16日,据彭博社消息称,黑石集团拟30亿美元(192亿人民币)价格私有化SOHO中国。据悉,这将是黑石在亚洲最大经济体的最大一笔房地产投资。

  知情人士称,最早可能于本周宣布达成交易。由于此事属于机密,知情人士要求不具名。以该开发商的上个交易日收盘价计算,其市值约为198亿港元(25.5亿美元)。

  早2020年3月初,有媒体报道称,黑石集团正在与SOHO中国进行私有化谈判,价格为6港元/股,交易共计约40亿美元。

  此外,黑石集团还将接管SOHO中国的债务。“私有化”的传闻让市场对SOHO中国重拾信心。消息爆出次日,SOHO中国股价涨幅达到37.58%,为4.10港元/股。

  2020年11月,市场再度传出SOHO中国私有化的信息,这次买方为高瓴资本。不过随后,高瓴资本火速澄清,称无意私有化SOHO中国。

  6月15日,SOHO中国(SOHO中国)公告停牌。目前,SOHO中国并没有公布具体停牌原因。据悉,在停牌之前,SOHO中国股价连续9个交易日上涨创下近一年来股价新高,收盘报3.8港元/股。

  

图片

  黑石频繁收购国内资产

  6月4日,中国泛海控股集团受困于债务危机,宣布以13亿美元(83亿人民币)的价格出售泛海旗下的美国国际数据集团(IDG),收购方正式PE巨头黑石集团。

  除了并购公司之外,黑石也大举收购国内不动产资产。

  1月20日,“华尔街PE之王”黑石率先在国内物流地产领域,完成了一场11亿美元的扫货。

  黑石宣布已经从富力集团收购粤港澳大湾区内最大的城市物流园区,黑石房地产机会型基金将持有该物流园区70%的股权,富力集团的全资子公司富力地产将持有剩余的30%股权。该笔交易完成后,黑石集团在中国的物流投资组合大幅扩张了近三分之一,达到5300万平方英尺。

  2020年10月,黑石还以12亿人民币总价收购融创旗下上海香溢花园三期第四栋项目。

  其实,黑石与中国市场的缘分则是由来已久。

  自2008年黑石完成第一笔投资起,据不完全统计,黑石在中国房地产市场累计投资额接近300亿元,投资范围囊括了写字楼、购物中心以及综合体。其中,大部分投资发生在2018年以后。

  有意思的是,黑石在2013年就曾全面清盘自己持有的国内商业不动产,当时号称是“退出中国”。

  近两年,黑石又加快了在国内收购物业的步伐,仅2019年,黑石就斥资200亿四处买楼。

  2019年2月,美国商业地产运营商 Taubman Centers宣布将亚洲分公司 Taubman Asia 旗下三家位于韩国和中国的购物中心 50%的股权出售给黑石集团旗下基金,交易金额为4.8亿美元。

  同年3月,黑石又以15亿美元收购了位于上海市浦东新区的长泰广场。

  几天后,香港国际建投宣布,黑石将向海航收购香港国际建投69.54%股份,交易价格70.23亿港元。


  SOHO中国不断卖卖卖

  最近几年SOHO中国的基调只有“卖卖卖”三个字。

  起初,潘石屹抛售了SOHO中国的边缘资产。2014年,仅用了三个月时间,SOHO中国就为上海SOHO静安广场和SOHO海伦广场这两个项目找到了买家,最终这两个处在上海非核心地段的SOHO写字楼,以52.32亿的价格出售给了金融街控股。

  当时潘石屹说,持有经营京沪两地优质地段的办公物业仍然是SOHO中国的长期发展策略,不会改变。言外之意是,卖一卖边缘业务,不足为奇。

  然而,此后七年间,SOHO中国却上演了一出接连不断变卖资产的大戏。

  2014年9月,潘石屹将上海凌空SOHO 10万平米物业以30.5亿的价格出售给携程网。

  2016年,潘石屹又将上海SOHO世纪广场卖给国华人寿保险,总价32.2亿元。2017年虹口SOHO、凌空SOHO分别以35.7亿、49.44亿卖给了新加坡公司吉宝置业和香港知名私募基金公司基汇资本。

  据不完全统计,从2014年开始,潘石屹陆续通过出售资产套现超过300亿元。

  表:SOHO中国出售项目情况

图片

  如果说一开始潘石屹变卖的只是非核心资产,那么两年前,当潘石屹动起他曾经最引以为傲的“八大金刚”的主意时,一切就似乎变味了。

  所谓的“八大金刚”,就是SOHO中国最核心的八个写字楼项目——北京的望京SOHO、光华路SOHO2期、前门大街、丽泽SOHO,以及上海的外滩SOHO、SOHO复兴广场、古北SOHO和SOHO天山广场项目。

  这意味着什么呢?意味着一旦出售成功,潘石屹就等于把SOHO中国在中国境内的资产全部清仓。

  最初,潘石屹甚至设想过,把“八大金刚”捆绑在一起卖,而与总部位于纽约的投资管理公司黑石集团接触后,对方想采用私有化的模式进行收购,也为这个有些大胆的设想提供了可能性。

  而黑石集团提出的私有化方案,可以大大降低收购成本,虽然会让潘石屹少赚不少钱,但至少,可以完成交易。当时媒体透露出黑石拟报价40亿美元做私有化谈判。



随时GET商业空间产业最新资讯
下载迈点APP

扫一扫下载APP

1

评论

迈点app

迈点APP

商业空间产经研究媒体

邮件订阅 吐槽
返回顶部