万科债券展期迎利好 “21万科02”回售方案获通过

1 月 21 日早间，万科 A 发布公告，万科企业股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）（品种二），即 “21 万科 02”，将于 2026 年 1 月 22 日支付自 2025 年 1 月 22 日至 2026 年 1 月 21 日期间的利息。

按照《万科企业股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）票面利率公告》，本期债券第 5 年（2025 年 1 月 22 日 - 2026 年 1 月 21 日）票面利率为 3.98%。每 10 张 “21 万科 02” 面值 1000 元，派发利息为 39.80 元（含税）。扣税后，个人、证券投资基金债券持有人实际每 10 张派发利息为 31.84 元；非居民企业（包含 QFII、RQFII）债券持有人实际每 10 张派发利息为 39.80 元。

同日，万科企业股份有限公司发布 “21 万科 02” 2026 年第一次债券持有人会议决议的公告。本次会议涉及 “21 万科 02” 债券回售兑付调整，议案一、四获得有效通过。其中，议案四明确通过固定兑付、40% 本金先行兑付优化回售部分债券本息安排，并以旗下项目公司应收款质押提供增信保障。

公开信息表明，“21 万科 02” 债券余额为 11 亿元，起息日为 2021 年 1 月 22 日，期限 7 年，附第 5 年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权、投资者回售选择权。据万科披露，该债券回售登记期有效回售申报数量 10321010 张，剩余未回售债券数量为 678990 张，发行人拟不对本次回售债券进行转售。

若投资者行使回售选择权，债券原定兑付日为 2026 年 1 月 22 日。议案四通过后，回售部分债券本金（扣除固定兑付部分后）分阶段兑付，40% 于 2026 年 1 月 30 日兑付，剩余 60% 展期 1 年至 2027 年 1 月 22 日。这一举措将部分缓解万科短期集中兑付压力。