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2018年前三季度中国海外投资概览

安永EY · 2018-11-12 10:33:06

2018年1-9月,按交易金额计,欧洲仍是中国并购投资者最为青睐的目的地,其并购金额占总体的57%;中企对大洋洲并购金额增长近三倍;而对北美、南美和亚洲的投资均大幅下降。

按交易数量计,除大洋洲保持平稳外,其余各洲均录得明显降幅,南北美洲同比下跌约三成。从投资领域看,电力和公用事业、石油和天然气以及消费品是前三季宣布交易金额最多的三大行业,其中前两大行业海外并购金额增长均接近四倍。

对外直接投资稳中向优,“一带一路”投资高于整体增速

2018年前三季度,中国对外直接投资稳中向优。

商务部数据显示,2018年1-9月,中国境内投资者共对全球155个国家和地区的4,597家境外企业进行了非金融类直接投资,累计实现投资820.2亿美元,同比增长5.1%,投资主要流向租赁和商务服务业、制造业、采矿业、批发和零售业,占比分别为32.8%、16.7% 、9.7%和9.2% ,投资结构持续优化,同时房地产业、体育和娱乐业海外投资没有新增项目。

此外,中国企业在“一带一路”共建国家新增直接投资 107.8亿美元,同比增长12.3%,远高于中国对外投资整体增速。

2014-2018前三季度中国非金融类对外直接投资情况(亿美元)

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资料来源:中国商务部

大洋洲并购增速亮眼 能源类并购呈爆发式增长

根据ThomsonOne数据,2018年1-9月,中国海外并购宣布总金额1,068.9亿美元,同比增长11.2%;宣布并购交易551宗,同比减少12.1%。

2014-2018前三季度中国非金融类对外直接投资情况(亿美元)

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资料来源:ThomsonOne,安永分析

行业分析:从并购金额来看,前三季度中国海外并购主要流向电力和公用事业(312.6亿美元,占29.2%)、石油和天然气(194.6亿美元,占18.2%)、消费品(123.7亿美元,占11.6%)三大行业,共占当期总额近六成,其中电力和公用事业、石油和天然气海外并购金额增长均接近四倍。从并购数量来看,电信、媒体和科技(138宗)、消费品(110宗)、金融服务(64宗)是当期中国投资者最青睐的行业,并购数量占到总量的57%,显示出中企正愈发注重实体经济的转型升级。

2018年前三季度前五大并购行业

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资料来源:ThomsonOne,安永分析


区域分析:2018年1-9月,欧洲和大洋洲宣布并购交易金额均录得迅猛升幅,成为前三季度的亮点。其中欧洲仍然是中国并购投资者最为青睐的目的地,宣布并购金额最大、宣布并购交易数量最多。

前三季度中国投资者对欧洲并购投资总额608.1亿美元,同比增长58.2%,然而,对欧洲并购交易数量同比下跌6.2%至181宗 ,但仍为交易数量最多地区。大洋洲亦在已宣布的并购金额上录得大幅增长,前三季中国投资者对大洋洲并购投资总额217.7亿美元,同比增加近三倍,宣布并购交易62宗,同比增加8.8%。亚洲、北美洲和南美洲宣布交易金额和数量同比均有较大下降,其中交易金额降幅均超过35%。

2018前三季度各大洲并购金额占比

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对外承包工程加速推进,已签项目建设进度

中国对外承包工程正加速推进已签项目建设进度。据商务部数据显示,2018年前三季度,中国对外承包工程新签合同额1,545.1亿美元,同比下降8.4%;累计完成营业额1,089.9亿美元,同比增长6.4%。其中,中企在“一带一路”国家新签对外承包工程合同额732.9亿美元,同比下降24.4%,完成营业额584.9亿美元,同比增长18.4%。


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