2012年度华天净利润下降16.91%

　　2012年，在国内酒店业市场竞争日趋激烈，房地产市场调控继续从严，劳动力成本持续上涨的外部经济环境下，华天通过采取强化内部管理与培训，完善内部控制制度建设，创新经营与发展模式等手段，取得了持续发展：华天营业收入有所增长，资产运营新模式的探索取得成功，对外投资保持了适度规模。总而言之，2012年华天圆满完成既定经营计划，创新了发展战略，是发展与创新并举的一年。

　　一、经营业绩与分析

　　2012年度华天合并报表实现营业收入164,512.68万元，比上年163,480.30万元增加1,032.38万元，增长0.63%；母公司所有者享有的净利润实现10,209.13万元，比上年同期12,286.45万元减少2,077.32万元，下降16.91%。扣除非经常性损益后，华天2012年实现经常性损益5,131.21万元，比上年7,968.08万元减少-2,836.79万元，下降35.60%，华天2012年每股收益为0.14元。截止2012年12月31日，华天总资产为67.12亿元，比年初55.97亿元增长11.15亿元。华天资产负债率为73.19%。

　　(一)营业收入分析

　　华天2012年实现收入164,512.68万元，比上年同期163,480.30万元增加1,032.38万元。其中：酒店业实现营业收入151,963.93万元，比上年141,624.30万元增长10,339.63万元,增长7.3%；其他行业实现营业收入5,964.90万元，比上年6,250.81万元，减少285.91万元，下降4.57%；房地产业上营业收入8,440.33万元，比上年17,576.21万元，减少9,135.88万元，下降51.98%。

　　1、酒店业营业收入分析

　　2012年酒店业营业收入增长10,339.63万元，增长7.30%。主要原因如下：

　　(1)潇湘华天实现收入21,300.17万元，比上年增长1,128.25万元，增长5.59%；

　　(2)世纪华天实现收入11,153.31万元，比上年增长833.33万元，增长8.07%；

　　(3)长春华天实现收入16,202.97万元，比上年增长1,039.02万元，增长6.85%；

　　(4)本期减少的华天之星经济型酒店去年同期实现营业收入3,805.07万元；常德华天今年上半年进行局部装修，本年度实现营业收入3,003.48万元，同比减少748.07万元。

　　(5)2011年以来新增合并的8家酒店星沙华天、银城华天、湘潭华天、灰汤华天、邵阳华天、竹园华天、衡阳华天、紫薇华天合计增加营业收入15,642.72万元。

　　2、房地产行业

　　2012年结转房产收入8,440.33万元，比去年同期17,576.21万元减少9,135.88万元，下降51.98%。本期房产收入主要为：

　　华盾华天确认收入5,091.36万元(去年同期12,069.05万元)；中部华天城项目确认销售收入2,947.28万元。本期房地产收入减少主要是华天本期可供销售的存量房减少。

　　3、其他行业(华天光电惯导、华天湘菜华天、华天物流华天三家)

　　2012年其他行业实现销售收入5,964.90万元，比去年同期6,250.81万元减少285.91万元，下降4.57%。

　　(二)净利润分析

　　2012年母公司所有者享有的净利润实现10,209.13万元，比上年同期12,286.45万元，减少2,077.32万元，下降16.91%。

　　扣除非经常性损益后，华天2012年实现经常性损益5,131.21万元，比上年7,968万元减少2,836.79万元，下降35.60%。

　　其中：2012年华天酒店业实现净利润12,227.55万元，比上年同期8,301万元增加3,926.55万元，增长47.30%。房地产业实现净利润-659.01万元，与上年同期-653.50万元基本持平。其他行业(华天光电惯导、华天湘菜华天、华天物流华天)实现净利润712.78万元，去年同期1,067.50万元，同比减少354.72万元。

　　影响本期利润与上年同期差异的主要原因：(1)本期潇湘华天公寓销售实现净利润4,479万元，计入非经常性损益；(2)华天2011年度相继新增的8家酒店受开业前期市场拓展及开业物资消化的影响，未完全扭亏为盈。2012年，该8家酒店合计亏损2,945.95万元；(3)常德华天本期逐步进行了局部装修改造，开放的营业区域减少，本期利润同比下降462.88万元；(4)潇湘华天递延收益本年 2月摊销完毕，递延收益摊销比上年减少1174.34万元；(5)华天之星上年转让收益确认5400万元。

　　(三)影响本期主要财务指标的因素

　　1、华天主业酒店业规模扩大，持续发展，部分酒店业绩再创新高2012年度，潇湘华天、世纪华天、长春华天、株洲华天等酒店营业收入再创新高。武汉华天去年进行了局部功能布局的改造，收入同比大幅度上升。

　　2、新增自营酒店发展良好，经营业绩稳步上升8家新增酒店正处于培育期，虽未盈利，但各新开业酒店积极开拓市场，经营收入呈逐步增长态势，如星沙华天本年实现营业收入4,147.45万元，同比减亏307.75万元，收入及利润指标均超额完成经营任务；湘潭华天本期完成营业收入5,075.11万元，同比减亏417.54万元，发展态势比较好。

　　3、华天托管酒店发展迅速

　　酒店管理华天托管业务不断扩大，本期托管收入实现3,179.83万元，比上年同期2,543.48万元增长25.02%。目前管理华天签订托管合同的酒店32家，已实现营业的托管酒店有29家，品牌输出规模在不断扩大。托管业务未来将成为华天营业收入及利润的重要组成部分。

　　4、资产运营模式初见成效

　　本期，针对酒店行业重资产、投资大、收效慢的特点，华天为解决发展过程中的资金、利润问题，推出了售后回租的资产运营模式，并以潇湘华天为试点。2012年度，潇湘华天销售酒店公寓5885.54平米，实现销售10893万元，实现利润4479万元。华天资产运营模式的推行，将极其有利的盘活华天资产，改善华天现金流，提高华天的盈利能力，促进华天在发展过程中资金与利润的有效循环，保证华天持续健康发展。