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商务旅行1:主要投资机会在哪儿?

迈点网 · 王丹丹专栏 · 2019-08-08 09:00:30

商务旅行领域的数字颠覆比休闲领域发展得慢,但在过去几年,这一步伐加快了,部分原因是初创企业迅速获得了吸引力。

  商务旅行是一项大生意。

  全球商务旅行协会(Global Business Travel Association)估计,全球商务旅行支出为1.4万亿美元,预计到2022年这一数字将升至1.7万亿美元。

  在美国Phocuswright公司发布的《2018-2022年商务旅行报告》称,管理旅游占美国旅游市场的三分之一,到2022年将达到1380亿美元,其中86%发生在网上。

  “尽管移民政策收紧等地缘政治挑战不断出现,但在商业信心不断增强的推动下,美国的商务旅行稳步稳步增长。在线预订业务继续快速增长,并在企业预订中占据主导地位。

  这一在线领域广泛而多样——从自助预订工具到旅游管理公司和供应商的平台,再到整合机器学习、聊天机器人和虚拟助理等新技术。

  商务旅行领域的数字颠覆比休闲领域发展得慢,但在过去几年,这一步伐加快了,部分原因是初创企业迅速获得了吸引力。

  在为期一个月的商务旅行系列的第一部分中,我们采访了三家最著名的商务旅行初创公司——Lola.com、TravelPerk和TripActions的投资者,了解他们为何如此看好这个行业。

  速度与激情

  2015年是商务旅行创新的重要一年。这三家初创公司——Lola、TravelPerk和TripActions——都是在那一年成立的(尽管Lola一开始专注于休闲旅游,并在2017年进行了调整)。从那以后,这三家公司都非常忙碌。

  Lola已经筹集了近8,200万美元的资金,最近一次是今年3月由现有投资者General Catalyst和Accel牵头的C轮融资,之前的投资者包括CRV、Tenaya Capital和GV。2018年11月,该公司与美国运通全球商务旅行公司签署了合作协议。

  TravelPerk在7月份又增加了6000万美元的投资,使其总资本接近1.34亿美元,现有投资者Kinnevik、DST Global、Target Global、Felix capital、Sunstone和LocalGlobe的合伙人都参与了进来。同样在7月份,该公司宣布了一项新的退款保证计划。

  TripActions目前的估值高达40亿美元,最近的一轮融资是今年6月由安德森•霍洛维茨基金(Andreessen Horowitz)牵头的2.5亿美元,Zeev Ventures、光速创投(Lightspeed Venture Partners)和Group 11也参与其中。总投资超过4.8亿美元,昨天该公司宣布推出TripActions Consulting,以争夺传统旅游管理公司主导的一块市场。

  明显的机会

  那么,是什么推动了这种快速增长和投资者信心呢?

  与我们交谈的投资者一致认为,这是多种因素的集合,首先是市场规模庞大、服务不足的事实。

  Felix Capital合伙人、TravelPerk投资者Antoine Nussenbaum表示,近三年前,当他的公司开始探索进军旅游领域时,他们惊讶地发现,与消费者旅游相比,在线旅游行业缺乏颠覆性,尤其是对中小型企业而言。这意味着一个巨大的机会。

  Nussenbaum说:“这仍然是一个市场,很多线下旅行社赚了很多钱,当你把这些钱加在一起时,仍然占据了很大的市场份额。”

  “因此,从市场和宏观角度来看,看到如此庞大的市场尚未被新兴市场所占领,这是非常独特的。这些新兴市场以数字为先,非常精通技术,对旅游非常了解。”

  这与General Catalyst创始人兼董事总经理Joel Cutler的观点类似。 Cutler从第一天就开始投资Lola.com,部分原因是他与创始人Paul English之间的长期关系,以及对Paul English的尊重。2004年,Cutler与English合作推出了Kayak。

  Cutler 表示,他看到了对软件的需求——他称English为“产品天才”——为中小型企业提供高质量的消费工具,以有效管理旅行。

  Cutler 表示:“中端市场空间巨大,而且是全球性的,大型企业并没有很好地为其服务。”

  他说:“有很多非常非常好的TMC(商旅管理公司Travel Management Companies的英文简称)做得很好,但是它们不是全球性的,它们没有软件能力。这不仅仅是销售机票或酒店房间的事情。方程确定的一部分,这是一个传统的TMC,但是这是开始的结束——你能买到什么,你怎么可以买,你怎么得到报酬购买它,它是否合规,它是如何得到报道,如何做一个有效的方法去提供服务。这是一个软件解决方案。”

  Oren Zeev通过他的公司Zeev Ventures向TripActions投资了大约7000万美元。他说,虽然GBT、CWT和BCD等传统旅游管理公司一直在企业层面上提供技术驱动的解决方案,但它们做得并不好。

  “一般来说,企业销售给企业并不考虑最终用户的体验。他们假设员工会使用公司让他们使用的任何东西,所以你不必努力让它变得用户友好。”他说。

  “他们总是把客户视为首席财务官,所以他们迎合首席财务官,但旅行者的体验从来不是他们关注的焦点。”

  Traveler-centric解决方案

  事实上,这些投资者表示,正是这些初创企业以旅游为中心的做法,帮助它们满足了首席财务官和旅游经理的需求,因为员工更有可能使用他们喜欢的预订系统。

  Zeev说:“你可以拥有世界上所有的控制和可见性特性,但是如果50%的人四处游荡,那么这50%就不在你的控制和可见性范围之内。”

  “因此,仅仅凭借员工想要使用的东西,而不是强迫他们使用的东西,你就能获得更好的控制和可见性。”

  这三家初创公司都开发了产品,将用户友好的移动解决方案与全天候的人工协助相结合。

  Cutler 说,伟大用户体验的另一个关键因素是伟大的内容,这是Lola与GBT合作的动力之一。

  他表示:“归根结底,拥有真正划算的交易、价格和服务,会带来很大的不同。因此,Lola正在努力确保它是一个优秀的TMC,同时也在构建伟大的软件。”

  Nussenbaum表示,这需要在一个支持数字的解决方案中提供大量的供应和优质的服务,这是非常困难的,并为这类产品的进入创造了一个天然的障碍。

  “对于首席财务官来说,你需要构建一个软件会计管理工具,以便更有效地管理差旅支出。办公室经理需要一种产品,使他们的生活更容易,并帮助他们节省时间。最后,它还需要成为一种消费者级的解决方案,能够非常顺利地处理取消预订的情况,让人们知道任何事情。这是非常艰难的。”

  成功之路

  然而,从外部来看,这三家初创公司让它看起来即使不容易,至少也是可行的。

  回顾四年来他在TripActions的种子期融资,Zeev称这是一项“非常逆向的投资”。

  “你将进入一个似乎已经完成的空间。这不是一个新的空间。它由实力强大的现任参与者主导。你将如何与那些规模比你大1000倍、拥有大型企业所有优势的公司竞争?”

  “但它没有得到解决,因为解决方案并不好。有时候,在你真正找到一个正确的解决方案之前,你很难意识到这些解决方案在多大程度上是不好的。”

  展望未来,这三位投资者都用“巨大”来形容未来的机会。

  Cutler表示:“Lola将以惊人的速度增长,但由于其服务组成部分,我认为应该加以控制,以便始终保持卓越的服务。”

  “我也是另外两家公司——TravelPerk和TripActions——的忠实粉丝。这是一个巨大的全球空间,这些人正在采取非常现代和创新的方法。所以会有一些非常大的公司在这里建立。这可能是少数人拿走最多,但它不是赢家拿走所有。”

  (本文由迈点网编译自phocuswire,原题《Business Travel, part 1: The (major) investor opportunity》,图片也来自原文)

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