香格里拉首笔离岸人民币点心债10.2亿元落地

11月9日，香格里拉（00069.HK）宣布完成集团首笔离岸人民币点心债发行，规模为10.2亿元人民币，年期七年，票面年利率2.7%。

该笔债券以私募方式发行，于10月29日定价，11月9日交收，星展银行及大华银行担任联席经销商。所得款项净额将用于一般企业用途，包括为现有债务再融资。

此前香格里拉已在境内人民币市场发行熊猫债，此次点心债发行进一步拓展其在境内及离岸市场的人民币融资渠道，有助于实现融资来源多元化，并获得较银行借款及熊猫债常规期限更长的长期资金。

七年期2.7%的成本，对重资产酒店集团而言是难得的长钱：酒店资产回报周期长，负债久期与资产久期的匹配直接决定报表弹性。香格里拉打通"熊猫债+点心债"双通道，本质是用人民币融资对冲中国内地业务的汇率敞口，也反映出离岸投资者对头部酒店集团信用资质的认可。